Nadat vandaag bekend werd dat Shell gaat snijden in het dividend kelderde het aandeel met ongeveer 10%. Na de dramatische daling van vorige maand was het aandeel juist weer aan het opklimmen. Zelf was ik daar nogal verbaasd over, want op dit moment zit echt alles tegen voor de oliebusiness.
Vraaguitval als gevolg van de coronacrisis, te veel aanbod als gevolg van een conflict tussen de olieproducerende landen en een negatief maatschappelijk sentiment in het algemeen voor fossiele brandstoffen.
De vraag die je dan kunt stellen is of je nu aandelen Shell zou moeten aanschaffen?
Er zijn zowel argumenten voor als tegen te bedenken.
Voor:
- Shell is een enorm bedrijf met een grote politieke invloed die ze kunnen aanwenden
- Op korte en middellange termijn hebben ze genoeg financieringsmogelijkheden om te overleven
- De vraag naar olie zal nog decennia blijven groeien. Vooral de groei in ontwikkelingslanden zal
hiervoor zorgen.
- Men vergeet vaak dat olie niet alleen een brandstof, maar ook een belangrijke chemische
grondstof is voor allerlei producten.
Tegen:
- Shell begeeft zich in een zeer volatiele markt, die niet te voorspellen valt
- Het eerder genoemde negatieve maatschappelijke sentiment. Er wordt vrij breed
in de maatschappij een negatief moreel waardeoordeel aan de activiteiten van Shell toegekend.
Dit kan invloed hebben op toekomstige politieke besluiten in met name westerse landen.
- Shell heeft een hoge schuldenpositie op de balans.
Mijn mening is dat Shell op lange termijn een goede investering kan zijn, wanneer je tegen de huidige koers inkoopt. Er is wel sprake van een groter risico dan voorheen, toen Shell nog als weduwen- en wezenfonds werd gezien. Die tijd is voorbij.
donderdag 30 april 2020
woensdag 29 april 2020
Volhouden op weg naar financiële onafhankelijkheid
Je hebt een budget opgesteld en je geeft iedere maand minder uit dan er binnenkomt. Ook heb je een beleggingsplan: je investeert iedere maand, direct nadat je salaris binnen is, een vast bedrag in een ETF. Je bent op weg naar financiële onafhankelijkheid.
Of toch niet?
Natuurlijk werkt de methode zoals beschreven, meerdere personen hebben op deze manier genoeg kapitaal bij elkaar vergaard om niet meer te hoeven werken in een baan die ze eigenlijk niet willen.
Maar je moet het wel volhouden. Eén maand zuinig leven en je geld investeren geeft je een leuk zakcentje. Een jaar op deze manier doorgaan en je hebt waarschijnlijk een mooie spaarpot. Maar niet genoeg om financieel onafhankelijk te zijn. Dat doel bereik je pas na vele jaren.
Het is essentieel om gemotiveerd te blijven en een lange termijnvisie te hebben. De zuinige levenswijze kost in het begin misschien wat moeite, maar als je het volhoudt wordt het vanzelf een gewoonte. Je komt dan op het punt dat je verbaasd terugdenkt aan de tijd waarin je ging shoppen uit verveling. Of luxe hebbedingetjes kocht, gewoon omdat je ze wilde hebben.
Als je dat punt eenmaal hebt bereikt wordt het een stuk makkelijker!
Of toch niet?
Natuurlijk werkt de methode zoals beschreven, meerdere personen hebben op deze manier genoeg kapitaal bij elkaar vergaard om niet meer te hoeven werken in een baan die ze eigenlijk niet willen.
Maar je moet het wel volhouden. Eén maand zuinig leven en je geld investeren geeft je een leuk zakcentje. Een jaar op deze manier doorgaan en je hebt waarschijnlijk een mooie spaarpot. Maar niet genoeg om financieel onafhankelijk te zijn. Dat doel bereik je pas na vele jaren.
Het is essentieel om gemotiveerd te blijven en een lange termijnvisie te hebben. De zuinige levenswijze kost in het begin misschien wat moeite, maar als je het volhoudt wordt het vanzelf een gewoonte. Je komt dan op het punt dat je verbaasd terugdenkt aan de tijd waarin je ging shoppen uit verveling. Of luxe hebbedingetjes kocht, gewoon omdat je ze wilde hebben.
Als je dat punt eenmaal hebt bereikt wordt het een stuk makkelijker!
dinsdag 28 april 2020
Waarin investeren?
In stap 2 van het 3-stappenplan ga je het bedrag dat je iedere maand spaart investeren.
Maar hoe doe je dat nu precies?
De mogelijkheden zijn onbeperkt, maar in de basis komt het erop neer dat je het bedrag ergens in investeert waardoor je in de toekomst een bron van inkomsten hebt. Dit kan zijn in vastgoed, aandelen of obligaties, crowdfunding, een eigen bedrijf, er zijn zo veel mogelijkheden dat een beginnende belegger door de bomen het bos niet meer ziet. In deze situaties kun je naar mijn mening het beste een KISS-benadering kiezen.
Dat staat voor Keep It Simple, Stupid! Warren Buffet adviseert om maandelijks een bedrag in te leggen in een ETF die de S&P500 volgt. Dat is alles. Geen slimme strategieën of ingewikkelde analyses. Niet proberen om de markt te verslaan of je instapmoment te timen. Gewoon elke maand een bedrag investeren in een ETF met lage kosten en er verder niet meer naar omkijken.
Maar hoe doe je dat nu precies?
De mogelijkheden zijn onbeperkt, maar in de basis komt het erop neer dat je het bedrag ergens in investeert waardoor je in de toekomst een bron van inkomsten hebt. Dit kan zijn in vastgoed, aandelen of obligaties, crowdfunding, een eigen bedrijf, er zijn zo veel mogelijkheden dat een beginnende belegger door de bomen het bos niet meer ziet. In deze situaties kun je naar mijn mening het beste een KISS-benadering kiezen.
Dat staat voor Keep It Simple, Stupid! Warren Buffet adviseert om maandelijks een bedrag in te leggen in een ETF die de S&P500 volgt. Dat is alles. Geen slimme strategieën of ingewikkelde analyses. Niet proberen om de markt te verslaan of je instapmoment te timen. Gewoon elke maand een bedrag investeren in een ETF met lage kosten en er verder niet meer naar omkijken.
maandag 27 april 2020
Een budget opstellen
De drie stappen die je kunt volgen om financieel onafhankelijk te worden zijn:
Stap 1: zorg dat je uitgaven lager zijn dan je inkomsten
Stap 2: investeer het verschil
Stap 3: terug naar stap 1
Om te beginnen met de eerste stap kun je het beste een budget opstellen, hieronder zal ik beschrijven hoe ik dat heb aangepakt.
Ik heb besloten om een maandbudget te maken, omdat ons inkomen en een groot deel van de uitgaven maandelijks worden betaald. Je kunt ook een weekbudget maken of een andere periode kiezen, maar voor de meeste mensen zal een maandbudget het meest praktisch zijn.
Begin met je inkomsten op te schrijven. Excel is hier superhandig voor, maar het kan ook op papier als je dat makkelijker vindt.
Je salaris of uitkering zal meestal per maand binnenkomen, neem hiervoor het bedrag wat je elke maand netto op je rekening krijgt bijgeschreven. Vervolgens kun je ook de toeslagen en andere bedragen die je maandelijks ontvangt noteren.
Zijn er bedragen die je één keer per jaar ontvangt, zoals vakantiegeld? Deel het bedrag dan door 12, dit kun je invullen in je maandbudget.
Hierna ga je je uitgaven opschrijven. Ik heb zelf de bankafschriften van de laatste 3 maanden genomen en heb alles opgeschreven wat er van de bank werd afgeschreven. Soms kon ik het maandbedrag direct invullen, zoals bij de zorgverzekering of de energierekening. Soms moest ik het bedrag omrekenen naar een maandbedrag, zoals bij de wegenbelasting.
Boodschappen en kleding zijn al wat lastiger, omdat dit nogal kan wisselen. Ik heb 3 maanden alles opgeteld wat er aan boodschappen is uitgegeven en het totale bedrag door 3 gedeeld om het maandbedrag uit te rekenen. Kleding heb ik op dezelfde manier berekend.
Er zijn ook kosten die je maar één keer per jaar betaald. Bijvoorbeeld de gemeentebelasting, een vakantie of de apk van de auto. Hierbij heb ik de kosten die ik hier normaal aan kwijt ben door 12 gedeeld.
Tenslotte zijn er nog de uitgaven die je periodiek doet, maar waarvan je niet weet wanneer je ze moet betalen of hoe hoog ze precies zullen zijn. Denk aan een reparatie van je dak, een auto die stuk gaat of een wasmachine die het begeeft. Probeer hier een inschatting van te maken en neem in je budget een reservering op voor dit bedrag.
Als je alles op een rijtje hebt kun je de volgende berekening maken:
inkomsten - uitgaven = spaarbedrag.
Hou je geld over? Dit bedrag ga je vanaf nu iedere maand op een aparte rekening zetten direct zodra je salaris of uitkering is gestort.
Kom je tekort? Dan zul je om te beginnen eerst heel kritisch naar je uitgaven gaan kijken.
Stap 1: zorg dat je uitgaven lager zijn dan je inkomsten
Stap 2: investeer het verschil
Stap 3: terug naar stap 1
Om te beginnen met de eerste stap kun je het beste een budget opstellen, hieronder zal ik beschrijven hoe ik dat heb aangepakt.
Ik heb besloten om een maandbudget te maken, omdat ons inkomen en een groot deel van de uitgaven maandelijks worden betaald. Je kunt ook een weekbudget maken of een andere periode kiezen, maar voor de meeste mensen zal een maandbudget het meest praktisch zijn.
Begin met je inkomsten op te schrijven. Excel is hier superhandig voor, maar het kan ook op papier als je dat makkelijker vindt.
Je salaris of uitkering zal meestal per maand binnenkomen, neem hiervoor het bedrag wat je elke maand netto op je rekening krijgt bijgeschreven. Vervolgens kun je ook de toeslagen en andere bedragen die je maandelijks ontvangt noteren.
Zijn er bedragen die je één keer per jaar ontvangt, zoals vakantiegeld? Deel het bedrag dan door 12, dit kun je invullen in je maandbudget.
Hierna ga je je uitgaven opschrijven. Ik heb zelf de bankafschriften van de laatste 3 maanden genomen en heb alles opgeschreven wat er van de bank werd afgeschreven. Soms kon ik het maandbedrag direct invullen, zoals bij de zorgverzekering of de energierekening. Soms moest ik het bedrag omrekenen naar een maandbedrag, zoals bij de wegenbelasting.
Boodschappen en kleding zijn al wat lastiger, omdat dit nogal kan wisselen. Ik heb 3 maanden alles opgeteld wat er aan boodschappen is uitgegeven en het totale bedrag door 3 gedeeld om het maandbedrag uit te rekenen. Kleding heb ik op dezelfde manier berekend.
Er zijn ook kosten die je maar één keer per jaar betaald. Bijvoorbeeld de gemeentebelasting, een vakantie of de apk van de auto. Hierbij heb ik de kosten die ik hier normaal aan kwijt ben door 12 gedeeld.
Tenslotte zijn er nog de uitgaven die je periodiek doet, maar waarvan je niet weet wanneer je ze moet betalen of hoe hoog ze precies zullen zijn. Denk aan een reparatie van je dak, een auto die stuk gaat of een wasmachine die het begeeft. Probeer hier een inschatting van te maken en neem in je budget een reservering op voor dit bedrag.
Als je alles op een rijtje hebt kun je de volgende berekening maken:
inkomsten - uitgaven = spaarbedrag.
Hou je geld over? Dit bedrag ga je vanaf nu iedere maand op een aparte rekening zetten direct zodra je salaris of uitkering is gestort.
Kom je tekort? Dan zul je om te beginnen eerst heel kritisch naar je uitgaven gaan kijken.
zondag 26 april 2020
3 stappen naar financiële onafhankelijkheid
Ik verbaas me er nog altijd over hoe lang het heeft geduurd voordat ik doorhad wat de 3 stappen zijn om financieel onafhankelijk te worden. Terwijl het toch zo eenvoudig is. Althans in theorie, het ook daadwerkelijk doen kost wel wat wilskracht en zelfbeheersing.
stap 1: geef minder uit dan je maandelijks aan inkomen ontvangt
stap 2: investeer dit bedrag in activa (= iets wat passief inkomen oplevert)
stap 3: terug naar stap 1
Als je deze stappen consequent volgt zul je uiteindelijk financieel onafhankelijk worden. Vooral het percentage wat je in stap 1 kunt sparen van je maandelijks inkomen bepaalt hoe snel dit zal gaan. Kun je een hoog percentage sparen, dan gaat het snel. Spaar je een lager percentage, dan zul je wat meer geduld moeten hebben.
Natuurlijk valt er veel meer te vertellen over de afzonderlijke stappen, dat zal ik in volgende blogposts verder toelichten. Maar dit is echt de absolute basis.
zaterdag 25 april 2020
Komt er een economische crisis?
'We onderschatten de diepte van de economische crisis die komt..". Met deze onheilspellende woorden van Hans de Boer (voorzitter VNO-NCW) openden de nieuwsbladen vanochtend.
Als belegger wil ik graag weten wat er gaat gebeuren. Gaat de huizenmarkt inzakken? Zullen de beurzen nog eens kelderen zoals afgelopen maart? Moet ik als een wervelwind aandelen gaan kopen omdat we vanaf nu weer jarenlange stijging van de koersen gaan zien of kan ik beter wachten en cash aanhouden?
Allemaal vragen waarop ik geen antwoord kan geven. Ook vooraanstaande economen weten het niet, omdat we simpelweg deze situatie nog nooit eerder hebben meegemaakt. Aan de ene kant ligt een groot deel van de maatschappij en het bedrijfsleven plat, aan de andere kant worden er duizenden miljarden (!) in de geldmarkt gepompt. Het is als een dubbeltje op zijn kant, dat twee kanten op kan vallen.
Daarom blijven wij onze beleggingsstrategie volhouden om periodiek in te leggen. Juist omdat we niet beschikken over die glazen bol. Het is zo riskant om te proberen de markt te timen. Voor je het weet durf je niet te investeren, omdat je wacht op die crash die nooit gaat komen. Want wat is nog erger dan 40% van je aandelenwaarde te zien verdampen in één week tijd? Juist, nooit aandelen bezitten!
Als belegger wil ik graag weten wat er gaat gebeuren. Gaat de huizenmarkt inzakken? Zullen de beurzen nog eens kelderen zoals afgelopen maart? Moet ik als een wervelwind aandelen gaan kopen omdat we vanaf nu weer jarenlange stijging van de koersen gaan zien of kan ik beter wachten en cash aanhouden?
Allemaal vragen waarop ik geen antwoord kan geven. Ook vooraanstaande economen weten het niet, omdat we simpelweg deze situatie nog nooit eerder hebben meegemaakt. Aan de ene kant ligt een groot deel van de maatschappij en het bedrijfsleven plat, aan de andere kant worden er duizenden miljarden (!) in de geldmarkt gepompt. Het is als een dubbeltje op zijn kant, dat twee kanten op kan vallen.
Daarom blijven wij onze beleggingsstrategie volhouden om periodiek in te leggen. Juist omdat we niet beschikken over die glazen bol. Het is zo riskant om te proberen de markt te timen. Voor je het weet durf je niet te investeren, omdat je wacht op die crash die nooit gaat komen. Want wat is nog erger dan 40% van je aandelenwaarde te zien verdampen in één week tijd? Juist, nooit aandelen bezitten!
vrijdag 24 april 2020
De Nibud bufferberekenaar
Net als andere cijfernerds ben ik dol op van die online tools waar je van alles kunt invullen. Heerlijk vind ik dat. Je maximale hypotheek berekenen, je body-mass index, of de Nibud bufferberekenaar.
Die laatste heb ik eens ingevuld om te kijken wat het Nibud in ons geval adviseert. In het achterhoofd had ik de adviezen van financials uit de USA (waar financiële onafhankelijkheid veel meer leeft dan bij ons) om een buffer van 3 tot 6 keer je maandelijkse uitgaven aan te houden. Daarbij ging ik er ook nog eens van uit dat de USA geen sociaal vangnet kent, dus dat die buffer bij ons wel wat lager zou kunnen. In ons geval zou een buffer van ongeveer € 10.000 dan aan de ruime kant zijn.
Ik was dan ook verbaasd toen het Nibud adviseerde om een buffer van bijna € 20.000 aan te houden. Dat vind ik wel erg veel geld. Na een beetje spelen met de verschillende getallen kwam de aap al snel uit de mouw. Het Nibud gaat van 2 uitgangspunten uit, die ik discutabel vind.
Ten eerste gaan ze ervan uit dat alles wat fout kan gaan ook op hetzelfde moment fout gaat. Je dak gaat lekken, je televisie en koelkast stoppen ermee en een week later gaat je auto kapot. Murphy's law, zullen we maar zeggen. Oké, dat is een kwestie van hoeveel risico je bereid bent te nemen. Ik heb met een flinke beleggingsportefeuille achter de hand wellicht makkelijk praten, ik zou niet zoveel geld in een buffer stoppen. Een buffer is duur met de huidige rente en inflatie.
Het tweede punt vind ik moeilijker te begrijpen. Ik heb ons inkomen moeten invullen, maar er is nergens gevraagd naar onze uitgaven of ons maandbudget. Kennelijk gaat het Nibud ervan uit dat je een buffer moet aanhouden op basis van je inkomen. Daar ben ik het niet mee eens.
Een buffer dient gebaseerd te zijn op je maandelijkse uitgaven. Natuurlijk, als je elke maand je hele salaris uitgeeft, zullen je uitgaven gelijk zijn aan je inkomsten en gaat deze benadering op. Maar wanneer je, laten we zeggen, slechts 50% van je inkomen uitgeeft per maand, wordt dit een heel ander verhaal. Het kan toch niet de bedoeling zijn dat je van loonstrook naar loonstrook leeft?
Ik vraag me af waarom ze voor deze benadering hebben gekozen.
Die laatste heb ik eens ingevuld om te kijken wat het Nibud in ons geval adviseert. In het achterhoofd had ik de adviezen van financials uit de USA (waar financiële onafhankelijkheid veel meer leeft dan bij ons) om een buffer van 3 tot 6 keer je maandelijkse uitgaven aan te houden. Daarbij ging ik er ook nog eens van uit dat de USA geen sociaal vangnet kent, dus dat die buffer bij ons wel wat lager zou kunnen. In ons geval zou een buffer van ongeveer € 10.000 dan aan de ruime kant zijn.
Ik was dan ook verbaasd toen het Nibud adviseerde om een buffer van bijna € 20.000 aan te houden. Dat vind ik wel erg veel geld. Na een beetje spelen met de verschillende getallen kwam de aap al snel uit de mouw. Het Nibud gaat van 2 uitgangspunten uit, die ik discutabel vind.
Ten eerste gaan ze ervan uit dat alles wat fout kan gaan ook op hetzelfde moment fout gaat. Je dak gaat lekken, je televisie en koelkast stoppen ermee en een week later gaat je auto kapot. Murphy's law, zullen we maar zeggen. Oké, dat is een kwestie van hoeveel risico je bereid bent te nemen. Ik heb met een flinke beleggingsportefeuille achter de hand wellicht makkelijk praten, ik zou niet zoveel geld in een buffer stoppen. Een buffer is duur met de huidige rente en inflatie.
Het tweede punt vind ik moeilijker te begrijpen. Ik heb ons inkomen moeten invullen, maar er is nergens gevraagd naar onze uitgaven of ons maandbudget. Kennelijk gaat het Nibud ervan uit dat je een buffer moet aanhouden op basis van je inkomen. Daar ben ik het niet mee eens.
Een buffer dient gebaseerd te zijn op je maandelijkse uitgaven. Natuurlijk, als je elke maand je hele salaris uitgeeft, zullen je uitgaven gelijk zijn aan je inkomsten en gaat deze benadering op. Maar wanneer je, laten we zeggen, slechts 50% van je inkomen uitgeeft per maand, wordt dit een heel ander verhaal. Het kan toch niet de bedoeling zijn dat je van loonstrook naar loonstrook leeft?
Ik vraag me af waarom ze voor deze benadering hebben gekozen.
Abonneren op:
Posts (Atom)